华原股份 920837

1.拓宽渠道,精耕细作聚焦公司六大过滤板块,巩固传统市场份额,持续开拓新市场新领域；商用车过滤板块重点大客户份额稳步提升,气滤、柴滤专项产品顺利批产,深耕后市场并新开发多家终端物流、主机OEM客户,多款新品成功上市；通机过滤板块新增重型发动机主机厂标配及售后准入,成为部分国内主流重型柴油发电机组核心供应商,拓展多家大型矿山经销商；工业过滤板块深耕燃气等领域,新增多家燃气轮机组改造科研项目中标,与燃机电厂龙头企业实现过滤配套国产化；海外市场持续发力,推进机油滤开发及生物柴油样件适配；持续完善自主化、多元化、多层次销售渠道,优化经销商体系,深化与渠道方、资源方的项目合作,完善上下游产业链布局。

2.革新技术,做专做强对标行业先进,深化研发业务流程优化,强化产学研协同合作,打造高精尖过滤研发平台；紧跟主机厂需求与过滤分离行业发展趋势,强化重点客户需求分析与技术服务；聚焦低碳替代燃料发动机过滤、长寿命空气过滤、高端空气过滤等关键技术,成功开发自动放水与寿命检测集成、生物柴油过滤、长效机油过滤等技术,攻克H13级超高效直流式空气滤关键工艺；全年开发多项新品,累计获得113个有效专利,其中10个发明专利；试验室完成场地扩建升级,检测能力全面提升,顺利通过CNAS复评审。

3.强健体系,精益协同持续梳理职能与流程,完善固化管理体系框架,提升管理执行力；全面推进精益管理提升工作,优化全员改善体系；生产效率持续提升,打造高品质、短交期的精益运营体系,产供销协同交付率及存货周转率大幅提升；依托IT信息化建设推动集团化高效运行,以创造价值为核心实现协同增效。

4.严控风险,合法合规积极响应国家战略,将绿色环保融入企业发展,加大环保技术研发投入,直流式空气滤清器产品性能达国际先进水平；推进智能制造升级,建成机器人焊接数字工作站,湖北华原智能制造基地四大产线顺利投产；成功通过碳足迹及温室气体排放第三方核查与新能源管理体系复审,践行低碳发展；持续完善内部控制与法务管理体系,强化内部审计,筑牢风险防线；深化“两金”压降管理,压实子公司管理责任。

(一)行业发展趋势1.宏观及行业环境发展趋势宏观经济层面,国内稳增长政策持续发力,工业经济复苏态势稳固,为动力及工业设备领域的持续发展提供坚实支撑。

同时,“双碳”目标深入推进、环保标准不断收紧,倒逼下游相关领域加速转型升级,带动过滤设备的需求。

结合公司业务布局,核心领域发展趋势清晰：一是商用车行业实现触底回升,2025年产销规模重返400万辆以上,同比增长10.9%,行业复苏直接带动配套滤清器产品需求稳步释放；二是燃气轮机行业进入高景气周期,AI数据中心建设对电力稳定性的高要求,推动燃气轮机组需求激增,有效拉动公司空气过滤设备订单增长；三是工程机械、农业机械等领域需求保持稳定,行业对过滤产品的适配性、节能环保性要求持续提升,为公司产品升级提供方向。

此外,过滤行业整体向高端化、智能化、国产替代方向加速发展,与公司核心业务布局高度契合,进一步拓宽了公司的市场发展空间,为业务拓展提供了良好的行业环境。

2.行业地位及区域市场地位变动趋势当前国内滤清器市场呈现国际巨头与本土优秀企业共存的竞争格局,曼·胡默尔、唐纳森等国际巨头凭借技术积淀在高端市场占据一定优势。

公司作为国内过滤行业骨干企业,通过持续的研发投入,在空气、机油、燃油三滤及尾气后处理等细分领域形成了强大的专业化配套与售后服务能力,产品线不仅覆盖了传统的内燃机过滤需求,更积极向工业过滤、水处理设备及高端流体控制等高附加值领域拓展,目前已成为国内主流主机厂的核心配套供应商,综合实力在内资滤清器企业中位居前列。

区域布局上,公司依托长三角、珠三角产业集聚优势,深耕国内核心市场,同时稳步推进国际市场拓展,市场覆盖范围持续扩大。

未来,随着公司智能制造基地逐步投产,产能规模与生产效率将进一步提升,公司行业地位将持续巩固,有望逐步缩小与国际巨头的差距,同时拓展中西部新兴市场,完善全国性市场布局。

3.发展趋势对公司未来经营业绩和盈利能力的影响结合宏观经济、行业环境情况,对公司未来经营业绩和盈利能力以正向带动为主,同时存在一定潜在挑战,具体影响如下：（1）行业转型升级、下游行业景气度持续提升,以及公司产品结构不断升级、新领域持续拓展,推动公司未来高质量持续发展。

（2）行业竞争持续加剧、客户需求升级、原材料价格波动等因素,对公司提出新的挑战。

公司将持续强化核心技术创新、优化成本管控,积极应对行业竞争及各类风险,充分把握行业发展机遇,推动高质量发展。

(二)公司发展战略公司将继续深耕发动机、道路运输、工程机械、农业装备、空压机组、燃气轮机等成熟领域,并大力拓展新能源、空气净化、医疗健康等新领域。

聚焦过滤材料、核心元件、系统解决方案三大核心能力,持续强化技术研发与产品升级,同步推进高端过滤、绿色低碳、智能集成三轮驱动,促进主业做强与多元拓展协同发展、形成产业互补,构建“以过滤技术为核心、服务高端制造与绿色发展的产业生态”。

公司将持续整合科技创新资源,以产业数字化、智能化转型提升全要素生产效率,持续发挥专精特新“小巨人”企业与新质生产力代表企业的优势,依托研发平台、智能制造、全域营销等资源优势,深度研判行业发展趋势,持续提升市场占有率,精准洞察客户需求,与产业链伙伴、上下游客户共享技术、共享资源、共赢发展,不断拓展过滤产品新场景、新赛道,推动产业结构优化与高质量发展,满足高端装备、新能源、环保治理等领域的定制化、系统化需求。

(三)经营计划或目标1.渠道深耕,乘势破局持续深耕全体系发动机过滤业务,依托现有客户资源,填补曲轴通风过滤器业务；延伸产品配套型谱,确保传统三滤产品型谱覆盖面,重点实现重型柴油机客户过滤器全方位覆盖；横向开发汽缸盖罩、水管、装饰罩等塑料件业务。

深入挖掘重点商用车客户需求,实现配套、后市场、海外等业务份额稳中有增；对接潜在行业龙头品牌,寻求配套突破。

加强自主品牌推广,健全自主渠道体系,持续开发快递物流车队客户；以广西区域为核心,打造标准化专营店模式,强化终端直营管控能力,提升渠道效率与品牌形象。

深挖矿山机械、空压机、推土机、潜孔钻、定向钻、凿岩台机、掘进机、坑道车等通机细分领域过滤业务；确保矿山领域客户全产品销售覆盖,持续深入工程机械领域客户体系建设,形成“配套+后市场服务”全产业链条；精准聚焦矿山终端客户,利用前端配套优势,联合发动机、整车企业,深入矿区,精准施策,提升产品市场占有率。

以渠道为载体,传递华原品牌价值与产品优势；深挖新海外渠道建设,扎牢海外大客户OEM市场,随国内主机厂海外布局开拓自身新海外业务,固化国内外展会渠道。

2.技术革新,做专做强围绕客户痛点,聚焦滤清器核心性能,通过材料科学与智能技术的融合持续推进传统产品迭代升级。

深入客户一线,以专业化服务为纽带,深耕生物柴油发动机、重型发动机、液压系统、工业除尘模块集成等细分领域过滤技术,通过定制化方案满足差异化需求。

以模块化、轻量化为技术方向,拓展气缸盖罩、曲轴箱通风器、发动机装饰罩等塑料件产品,构建多品类协同的零部件技术体系。

3.智造升级,精益高效聚焦智能制造升级主线,加速湖北智能制造基地建设,实施玉林生产基地柔性化产线改造,推进设备自动化升级与在线检测技术深度应用；完善MES制造执行系统,精细化生产成本管理,构建生产、质量信息化管控体系,全面提升产线智能化水平。

持续优化全链条制造工艺体系,全面筑牢高端过滤产品的精益制造与品质管控核心竞争力；深化精益生产管理落地,识别生产过程浪费,优化生产流程,降低生产制造成本,持续提升生产人效。

构建全流程零缺陷质量管理体系,推动质量源头治理、过程精准可控、结果全程可追溯；依托CNAS认可实验室权威技术优势,全面提升产品检测与验证能力,精准满足国内外市场对高品质滤清器的核心需求。

4.运营协同,体系稳进搭建“销供产”协同平台,打通销售、采购、生产全流程数据壁垒,实现数据互联互通与高效共享,全面提升订单交付响应效率与资源配置效能。

优化财务管理体系,强化全面预算引领,细化成本管控,持续推进财务信息化建设,严守资金安全底线,持续提升资本运营效益。

完善人才培养体系,聚焦经营创效和价值贡献,构建绩效考核与薪酬分配相适的激励机制,激发组织活力和员工创造力。

强化子公司规范化管理,优化治理结构,强化总部的战略决策与监督职能,建立标准化制度体系,全面提升整体运营效率。

强化全流程内控监督与问题闭环管理,前置合规审查与风险预警,严守业务红线与制度防线；完善公司治理与信息披露,规范决策流程；全面压实责任,健全风险防控体系,确保经营稳健。