众淼控股 01471

众淼控股(青岛)股份有限公司成立于2017年3月,总部位于青岛,公司于2024年8月在港股主板上市(01471.HK),成为首家在港股上市的保险中介公司。

公司致力于成为中国行业领先的保险分发平台,为客户提供多场景风险管理及数字化解决方案。

在家庭端,公司建立“小掌柜”触点网络的交互生态圈,致力于让每个家庭保险用户拥有自己的保险规划师。

同时公司自主开发了‘全掌柜’APP,提供便捷简化的体验(包括简化购买保险产品的程序、有效管理保单以及方便保险理赔的提交及程序)。

在企业端,公司有着多年的财产险管理经验。

为更好的服务企业保险用户,公司搭建了‘企业保险交互服务平台’,平台通过场景设定,协助保险用户识别需求的保险产品及管理保险产品组合。

平台沉淀了70多个风险场景和大量的理赔数据,可以根据企业特殊需求及风险敞口提供差异化的保险解决方案,实现企业和平台的共同增值。

公司成立之初就瞄准了保险行业数字化转型的趋势,公司根据客户的要求设计及开发数字化解决方案,向保险公司、保险中介公司以及来自不同行业的公司提供IT服务。

基于公司对保险用户需求及行为的深入及全面了解,公司的在线平台提供实时报价、产品比较及赋能保险代理人开展业务,并为保险用户提供在线保险理赔协助及保单管理服务的数字化工具。

公司的数字化解决方案已经逐步开始向保险公司合作伙伴及保险中介行业伙伴输出,共同推动行业的数字化转型。

公司以“共创共赢”为核心理念,致力于构建一个开放、包容、协同的生态圈。

在这个生态圈中,公司不仅关注自身的发展,更重视为生态圈内的不同参与者创造价值。

通过整合上下游产业链资源,公司实现了资源的优化配置和高效利用,降低了运营成本,提高了服务效率。

同时,公司还积极运用数字化工具赋能行业参与者,提升他们的数字化能力和增长潜力。

这种共赢的生态圈模式不仅增强了公司的竞争力,也促进了整个行业的健康发展。

我们致力于成为中国引领的生态型金融科技服务平台,秉持「科技•场景•生态」的差异化模式,持续推动用户体验的迭代升级。

于2025年,通过战略控股人民币流通管理细分赛道隐形冠军北京科创融鑫科技股份有限公司(「科创融鑫」),成功构建保险分发与金融科技双业务线协同发展格局,实现从专业保险分发到综合型金融科技平台的关键战略升级。

面对保险仲介行业调整的市场环境,公司凭藉生态共创、场景创新与科技赋能实现逆势增长。

自2021年至2025年,本集团促成的总保费从人民币6.7亿元增长至17.8亿元,复合增长率高达27.7%;于截至2025年12月31日止年度,本集团营业收入达到人民币248.1百万元,较去年同期增长约20.6%;净利润达到人民币56.9百万元,较去年同期增长约23.2%。

本公司的总保费、营业收入、净利润均实现同比快速正增长。

本公司的生态布局持续完善,科技能力稳步提升,平台价值显着增强。

于截至2025年12月31日止年度,公司经营活动产生的现金流量净额达人民币89.2百万元,为净利润的1.6倍,较同期大幅增长196.3%,展现出强劲且高质量的现金创造能力。

(1)坚守生态基因,构建共创共赢的生态体系公司聚力打造无边界、全场景的生态共创商业模式。

一方面,整合更多保险公司的优质资源,打造完善的保险生态圈,实现资源深度整合与保险产品多元化供给,构建终身用户生态服务体系;另一方面,通过控股「科创融鑫」新增金融资产数字化相关产品及硬体、金融资产数字化外包流程管理服务两大业务线,实现与中国人民银行、商业银行、金融押运公司等新的生态合作方协同共创,顺利完成从保险生态到金融生态模式的升级。

生态共创模式下,保险生态圈与金融生态圈实现资源互通、能力协同,为公司双业务线协同发展奠定坚实的生态基础。

(2)聚焦场景创新,打造全场景定制的保险分发体系保险分发作为公司创业起点,于报告期内以场景创新为抓手,在「报行合一」的行业背景下实现规模逆势增长。

于截至2025年12月31日止年度,保险代理业务产生的佣金收入约人民币211.3百万元,较去年同期增长约12.6%。

公司围绕企业端不同行业的个性化需求及家庭端不同用户群体,打造多维度创新场景。

深化企业保险交互服务平台、光伏场景、企业员工服务场景等特色场景,不断扩大场景定制的生长空间。

公司的企业保险交互服务平台持续深耕企业端业务场景,围绕企业用户多样化、碎片化的保险需求迭代升级产品生态,丰富产品供给维度;同时依托生态共创模式吸引众多优质合作伙伴加入,不断完善平台生态布局。

有效解决企业保险采购渠道单一、保费高,以及保险公司获客难、获客成本高的行业痛点,实现企业与保险公司的双向赋能。

于截至2025年12月31日止年度,该平台业务成效显着,贡献保费约人民币94.2百万元,较同期增幅约84.0%,收入较同期增幅约75.6%,实现保费与收入的高速提升。

农户分布式光伏场景因光伏设备露天布设、依赖自然环境且涉及电气运行、财产与人身关联等多重属性,存在设备、自然、责任、人身等多维度风险,针对以上风险点,公司为用户定制全场景、全覆盖的专属保险解决方案,包含光伏设备资产、用户家庭资产、三者人身及财产的全方位风险保障,系统性解决光伏业务全流程的风险痛点。

于截至2025年12月31日止年度,实现约人民币12.6百万元的保费增幅,较同期增幅约380.3%。

该场景不仅实现保费规模的快速增长,更体现了保险服务助力乡村绿色低碳发展的ESG实践与社会责任担当。

(3)强化科技赋能,打造保险科技与银行科技双轮驱动体系公司以科技为核心驱动力,推进产品、服务、管理等全维度数字化,同时完成金融科技战略升级,构建「保险科技+银行科技」双业务版图,打造公司第二增长曲线。

在保险科技领域,将人工智慧深度融入保险全场景。

一方面,通过AI赋能仓储风险减量服务新模式,成功研发安枢智防系统并实现样板风险减量仓库落地,推动风险治理从「事后补偿」转向「事前预防」,实现风险「可感知、可量化、可干预」的闭环管理。

该系统涵盖智能物联感知、AI智能巡检、风险超脑中枢三大模组,通过智能设备即时监测、AI影像自动识别隐患、多源数据融合管理,全面提升仓储标的可保性与企业经营可持续性。

该业务成为保险科技板块极具潜力的增长点,为风险减量服务的规模化落地奠定基础。

另一方面,全面升级智保捷赔系统中的「众慧保」平台,大力强化智能理赔服务能力。

依托众淼AI大脑,实现理赔单据智能自动采集,识别准确率超99%;核心打造高水准自动理算能力,核赔理算覆盖超80%案件,支持秒级赔付。

该系统凭藉AI驱动在保险服务领域的创新应用,荣获「青岛市金融创新成果」奖。

公司以智能科技全面赋能保险业务全链路提质增效,显着提升运营效率与客户体验。

在银行科技领域,以「双聚焦」双轮驱动业务发展。

一方面聚焦「金融资产数字化管理专家」定位,对人民币流通管理系统进行持续升级改造,完成商业银行二代货发交取款系统信创版及货币反假系统信创版等产品优化;另一方面聚焦「金融资产数字化流程专家」定位,提升货币清分专业服务人效,积极拓展新增服务区域,完成传统清分的驻场模式向区域「离场式清分中心」的升级,实现与所服务区域内国有银行、股份行、重点城商行和农商行等多家银行及央行金库的协同共创。

我们将持续以「科技•场景•生态」为核心发展理念,深化无边界生态共创模式,整合保险、银行、科技等多领域优质资源,拓展生态边界与服务场景,推动保险分发与金融科技双业务线协同发展、生态互通。

依托资源整合能力及差异化商业模式,推动生态服务向终身用户全场景服务延伸,不断提升平台生态价值与行业影响力,稳步向成为中国引领的生态型金融科技服务平台的长期目标迈进。

(1)深耕保险分发核心业务,打造全场景生态型分发平台①持续深化场景创新:围绕企业用户与家庭用户的多元化、个性化需求,进一步挖潜现有场景的深度与广度;同时积极探索企业风险管理、健康、养老规划等新场景,打造更多高粘度、高品质的特色场景,持续扩大场景定制的生长空间,以场景定制为纽带,吸引更多优质保险公司成为战略合作伙伴,构建更具竞争力和活力的保险生态体系,实现保险分发的场景化全覆盖。

②优化渠道与服务体系:对于渠道端,我们秉持「共创共赢」核心理念,将从细分行业切入,积极拓展战略渠道合作,通过深度参与行业生态共创,精准把握细分领域的业务痛点与市场机遇,打造高竞争力的合作模式,不断扩大市场覆盖范围。

对于服务端,持续打造高学历、高素质、高专业、高增值的专业服务团队,同时迭代升级智能理赔、保单管家、智能风控等数字化服务工具,以专业服务与科技赋能为支撑,构建全生命周期的终身用户服务体系。

(2)强化AI+科技核心能力,打造行业引领的金融科技平台公司将持续加强科技能力输出业务,聚焦银行、保险及各类企业客户,为其提供数字化系统建设、优化升级与技术能力赋能,助力客户构建稳健高效的数字化底座。

①加速保险科技创新突破:公司将持续加大AI科技创新投入,在风险减量领域,将持续深耕众淼安枢智防系统,重点突破风险评估、智能处置、预测预警等核心演算法模型,建设行业知识库、智能巡检标准、风险分类分级体系与典型案例库,推动风险治理从「被动回应」向「主动预判、精准处置」升级,加快风险减量仓库规模化落地。

以AI大模型与智能体技术为核心,构建员工福利综合智能体,打造投保、理赔、服务全流程AI智能体矩阵,实现对现有智保捷赔系统的迭代升级,推动保险服务智能化、自动化、一站式升级,重塑客户服务体验。

将科技驱动保险与风险管理深度融合,全面提升保险科技核心竞争力与行业引领力。

②做大做强银行科技业务:持续夯实科技赋能人民币流通管理的核心业务,完成商业银行二代货发交取款系统、反假系统等核心系统信创版产品的持续优化与全国化覆盖,进一步拓展货币清分专业服务的区域范围,提升人效与利润空间;持续推进区域离场式清分中心模式的建设优化,提升与商业银行、央行等合作方的共创效率,巩固公司在人民币流通管理领域的行业领先地位。