信控国际资本 00993

二零二五年,地缘政治局势紧张叠加美国实施关税措施等因素为环球市场带来诸多不确定性,全球经济分化复苏,外围环境依然复杂多变。

然而,中国内地在「稳中求进」框架下深化结构调整,中国内地及香港经济呈现温和复苏的态势。

证券证券业务提供包括线上和线下证券交易、托管服务、融资和投顾服务。

在复杂的经济环境下,我们始终坚持合规运营,聚焦主业,加快业务转型,并加大市场行销和业务拓展力度。

此外,持续加大业务协同,协助处置体系内存量项目股票相关资产,增加中间业务收入。

于本年度,证券分类收入约为4,855,000港元,上一年度约4,936,000港元。

总收入和上一年度相比略有下降,主要原因是零售客户流失导致整体新股认购、佣金、融资利息等收入有所下降。

证券业务分类业绩本年度录得亏损约3,220,000港元,而上一年度溢利约14,736,000港元,主要由于孖展贷款客户相关的抵押证券市值本年度下跌,需计提额外的减值拨备,而上一年度其市值增加,回拨较多的减值拨备。

资产管理及直接投资资产管理及直接投资业务涵盖提供资产管理服务、基金管理服务,以及运用自有资金投资于股权、债权、基金及其他金融产品。

二零二五年全年,尽管宏观环境依然复杂多变,香港资产管理业务在整体上仍展现出稳健的增长韧性。

受惠于南向资金持续流入、资本市场活动逐步回暖,以及新资本投资者入境计划所带来的正面效应,香港作为国际资产管理中心的地位进一步获得巩固。

年内,本集团密切关注市场变化,在把握投资机遇的同时,亦持续强化各类风险管控措施,包括市场风险与信用风险的监控。

通过加强项目巡访、深化与客户的沟通,确保存量资产的表现稳定。

同时,本集团积极推进风险化解工作,采取诉讼追偿、抵押物处置等方式,稳步压降存量风险。

在业务拓展方面,本集团继续专注于不良资产领域的资产管理机会,聚焦央国企投融资需求及困境资产与企业纾困主题,力求实现稳健的投资回报。

于本年度,该分类收入约为14,833,000港元,上一年度分类收入则约为87,505,000港元,收入下降主要由于风险资产持续压降导致资产规模下降,利息收入减少。

由于部分投资项目的预计可回收金额下降或回收时间不确定性增加,按公允价值计入损益账的金融资产净收益或亏损由上一年度净收益约105,358,000港元变为本年度净亏损约274,019,000港元。

本年度该分类业绩录得亏损约786,439,000港元,而上一年度分类业绩亏损约为184,072,000港元,亏损增加主要由于收入减少,以及本年度按公允价值计入损益账之金融资产录得大额净亏损,而上一年度录得净收益。

企业融资本集团一方面积极推进牌照业务转型,强化合规意识,加强风险管控,持续降本增效。

另一方面与中国中信金融资产不良资产主业协同发展,争取发挥工具性支撑作用,力争逐步打造自身的差异化经营优势,实现破局。

本年度由于部门职能定位以及人员的调整,企业融资分类并无产生收入(上一年度:零)。

分类业绩为零港元(上一年度:亏损约3,681,000港元)。

金融服务及其他金融服务及其他业务包括在中国内地提供融资租赁服务及其他相关服务。

其专注于透过向有关行业以融资租赁的方式,向符合中国产业政策和经济发展趋势的基础性行业提供服务,以获取租金收入。

金融服务及其他业务本年度仍以回收存量项目为主,无新增项目。

于本年度,该分部收益为零港元(上一年度:零港元)及出售按摊销成本计量之金融资产录得净额约零港元(上一年度:亏损净额约10,030,000港元)。

受汇兑损益影响,该分部本年度录得收益约12,548,000港元(上一年度:亏损约84,779,000港元)。

二零二六年,全球经济预计在分化力量中保持稳定,一方面地缘政治紧张局势的升级以及贸易政策转变将继续抑制经济发展,另一方面技术投资激增、各国财政和货币支持,以及总体宽松的金融环境,将会带来支撑作用。

面对外围环境的不确定性,中国内地和香港经济难免受压,但预计仍将保持稳中有进的态势。

本集团将密切关注全球形势,继续把握市场调整过程中所浮现的特殊投资机遇,逆周期深耕「大不良」业务领域。

依托中国中信金融资产在不良资产管理方面的丰富经验与协同优势,本集团将进一步聚焦央国企合作、实质性重组及企业纾困等重点方向,积极推动逆周期下的资产管理业务发展,并探索轻资产运营模式,培育可持续发展的核心竞争力。

同时,强化证券业务与企业融资业务的协同合作功能,提供更全面的金融服务,进一步打造自身的差异化经营优势。