汇鑫小贷 01577

本集团主要从事贷款业务。

我们扎根于泉州市,根据福建省地方金融监督管理局的统计,按照2025年的收入计算,我们是福建省最大的持牌小额贷款公司。

我们主要致力于向当地个人企业家、中小企业和微型企业提供实际和灵活的短期融资解决方案,以支持其持续发展,并解决其不断涌现的流动资金需求。

于报告期间,我们的绝大部分收入来自向客户授出的贷款产生之利息。

截至2025年12月31日止年度,我们对客户授出的贷款总额为人民币1,367.2百万元。

截至2025年12月31日止年度,我们来自发放贷款的利息收入为人民币110.2百万元。

我们主要通过我们股东的股本及银行借款为我们的营运提供资金。

下表载列我们截至所示日期的股本、资本净额、贷款本金余额以及贷款╱资本净额比率:我们的贷款本金余额由截至2024年12月31日的人民币727.7百万元增加至截至2025年12月31日的人民币1,055.3百万元,主要由于企业资金需求增加。

循环贷款及定期贷款视乎客户还款及再借款需求,我们提供两类贷款,即循环贷款及定期贷款,为客户提供灵活的融资解决方案。

下表载列我们截至所示日期的循环贷款及定期贷款的本金额:我们的发放贷款包括信用贷款、保证贷款及附担保物贷款。

下表载列我们截至所示日期按担保划分的贷款组合:我们的客户主要有个人企业家、中小企业和微型企业。

于2024年12月31日,我们的最大客户及前五大客户之未偿还贷款结余分别为人民币37.4百万元及人民币131.4百万元,占我们的总贷款本金余额的比例分别为5.1%及18.1%。

于2024年12月31日,并无应收前五大客户的利息。

于2025年12月31日,我们的最大客户及前五大客户之未偿还贷款结余分别为人民币50.0百万元及人民币142.5百万元,占我们的总贷款本金余额的比例分别为4.7%及13.5%。

于2025年12月31日,应收前五大客户的利息约为人民币44万元。

前五大客户贷款之年利率介于11%至18%,贷款期限为6个月至48个月。

前五大客户中有三家中小企业或微型企业及两名个人企业家,所在行业包含制造业、金融业以及公用设施及商业服务行业。

以上贷款均为附担保物贷款。

附担保物贷款本集团于附担保物贷款项下取得的担保物主要包括土地使用权、建筑物所有权、股份质押及其他。

下表载列截至所示日期附担保物贷款项下的担保物类别:贷款组合的到期情况截至2025年12月31日,我们于一年内及一年后到期的贷款分别占总贷款本金余额的90.6%及9.4%。

下表载列截至所示日期,根据本金额合约到期日的贷款到期情况:(1)百分比相等于报告期间的相应日期违约比率,指逾期贷款本金结余除以我们的总贷款本金余额。

逾期贷款我们截至2024年及2025年12月31日的逾期贷款本金额分别为人民币190.1百万元及人民币178.4百万元,分别占我们截至同日的总贷款本金余额的26.0%及16.9%。

截至2024年12月31日,我们有26项本金总额为人民币190.1百万元的逾期贷款。

截至2025年12月31日,该等截至2024年12月31日的本金额达人民币44.6百万元的逾期贷款已经偿付及截至2024年12月31日的本金额达人民币1.3百万元的逾期贷款已经撇销。

截至2025年12月31日,截至2024年12月31日的其余部分逾期贷款本金额为人民币144.2百万元,而该等贷款的减值损失准备则为人民币40.9百万元。

截至2025年12月31日,我们有31项本金总额为人民币178.4百万元的逾期贷款,而截至同日的该等逾期贷款的减值损失准备为人民币43.2百万元。

我们的逾期贷款本金额由截至2024年12月31日的人民币190.1百万元减少至截至2025年12月31日的人民币178.4百万元,主要由于收回部分贷款。

由于大部分逾期贷款均由担保物作质押或担保,我们预计逾期贷款亏损可能性较低。

按风险规模划分的贷款组合我们采纳贷款分类法管理贷款组合的风险。

我们参考中国银行保险监督管理委员会颁布的《贷款风险分类指引》所载列的‘五级分类原则’将贷款分类。

根据‘五级分类原则’将贷款分类后,我们按照预计贷款损失水平计提准备。

根据‘五级分类原则’,我们的贷款按其风险水平分为‘正常’、‘关注’、‘次级’、‘可疑’或‘损失’。

我们将‘次级’、‘可疑’及‘损失’贷款视为不良贷款。

下表载列我们截至所示日期按类别划分的总贷款本金余额明细:我们采用组合或单项评估的方式(按适用者)评估减值。

我们于各相关期末评估我们的贷款减值情况、厘定准备水平,并使用香港财务报告准则第9号项下的减值概念确认任何相关准备。

就用作预期信贷损失计量之第一阶段及第二阶段的贷款(‘正常’贷款及部分‘关注’贷款)而言,鉴于该等贷款并未减值,我们主要根据包括现行一般市场及行业状况以及过往的减值比率等因素进行组合评估。

就剩余贷款而言,减值损失乃透过于结算日预期产生的损失按单项方式进行评估。

我们的‘次级’类贷款由截至2024年12月31日的人民币4.0百万元增加至截至2025年12月31日的人民币8.3百万元。

该变动主要由于考虑到借款人的还款能力,‘关注’类贷款人民币6.0百万元降级为‘次级’类贷款。

我们的‘可疑’类贷款由截至2024年12月31日的人民币21.9百万元减少至截至2025年12月31日的人民币14.5百万元,该变动同样主要由于人民币7.0百万元贷款恶化至‘损失’类贷款。

展望2026年,全球经济展现出超预期的韧性,但增长路径冷暖不一。

国际货币基金组织预测2026年世界经济将增长3.3%,较前期估算有所上调,主要得益于人工智能(AI)投资热潮和私营部门的适应力。

然而,表面平稳的增长之下暗流涌动。

美国经济在财政刺激和AI投资推动下或呈现‘先热后冷’的走势,通胀粘性可能迫使美联储谨慎行事。

欧元区则仍在能源转型与结构性问题中寻求弱复苏,增长相对温和。

技术竞赛与贸易摩擦的长期化,使得新兴市场在获得资本流入机遇的同时,也面临外部需求波动的考验。

中国经济处于增长动力切换的关键窗口期。

作为‘十五五’规划的开局之年,政策重心在于通过改革与创新挖掘新动能。

经济增速目标预计将设定在4.5%–5%的区间,为结构调整预留弹性空间。

扩大内需与培育新质生产力是全年主线。

一方面,财政与货币政策协同发力,通过‘两新’政策(大规模设备更新、消费品以旧换新)和现代服务业投资,力图激发有潜能的消费与有效益的投资。

另一方面,以人工智能、商业航天、生物制造为代表的战略性新兴产业,正从概念走向规模化应用,成为对冲传统产业放缓的核心力量。

总体而言,2026年国内外经济形势复杂而充满张力。

为此,本公司将继续保持谨慎的态度,抓住机会,拓宽收入来源,提升股东回报。