瀚华控股 03903

业务回顾本集团积极推进业务战略转型,聚焦于信用担保、金融资产管理、民营银行三大核心业务领域,力争塑造差异化竞争优势、实现高质量发展。

围绕业务战略转型,本集团包括四大业务分部,分别是信用担保分部、金融资产管理分部、民营银行分部以及其他分部。

信用担保分部信用担保业务,涵盖融资担保与非融资担保两大类别,依托本集团专业的风险评估体系和遍布全国的区域化服务网络,为广大中小微企业客户提供增信服务,降低对资金的耗用,以切实支持实体经济发展。

融资担保业务方面,本集团主要为中小微企业、个体工商户等向银行等金融机构提供贷款担保,协助其获得必要的信贷支持;在非融资担保方面,本集团积极拓展履约保函、投标保函等业务,广泛服务于工程建设、交易投标及采购等场景,助力客户提升商业信用、满足合同履约要求,减少实际资金占用以节约融资成本。

2025年,信用担保分部税前利润为人民币87.3百万元,较2024年税前利润人民币11.3百万元,增加人民币76.0百万元,主要源于:(i)本集团根据担保组合资产质量及过往经验,对信用担保业务计提了充足的拨备水平。

2025年,在本集团整体担保业务规模收缩的背景下,对当前信用担保产品组合风险状况进行审慎评估后,本集团转回担保赔偿准备金人民币47.4百万元(2024年:计提担保赔偿准备金人民币49.7百万元)。

(ii)2024年,本集团对各类业务资产开展了全面、审慎的摸底排查,针对存在减值迹象的资产,严格按照会计准则及相关监管要求,足额计提了资产减值损失。

该举措体现了本集团一贯坚持的审慎财务政策和风险前置管理原则,有效实现了资产潜在减值风险的充分释放,进一步夯实了资产负债表质量,为后续高质量发展奠定了坚实基础。

在此基础上,进入2025年,随着资产质量显着改善及风险敞口明显收窄,本集团各项资产减值损失计提规模大幅减少,反映出资产组合整体信用状况趋于稳定,风险抵御能力持续增强。

2025年,信用担保分部计提资产减值损失人民币26.0百万元,较2024年减少人民币34.9百万元。

信用担保分部-融资担保-业务拓展及产品本集团融资担保业务包括传统融资担保和债券担保。

传统融资担保主要为中小企业、个体工商户及‘三农’等普惠金融重点服务对象向银行及其他非银行金融机构融资提供第三方连带责任保证。

债券担保主要通过为公开市场债券发行人出具不可撤销的连带责任担保函,有效提升发行人信用等级,降低其融资成本,增强资本市场投资者信心。

截至2025年12月31日,本集团融资担保业务在保余额为人民币6,020.9百万元,较截至2024年12月31日在保余额人民币10,866.3百万元,减少人民币4,845.4百万元,降幅44.6%。

2025年,本集团融资担保业务为违约客户支付的代偿款项总额为人民币58.4百万元,与2024年代偿款项人民币47.3百万元相比,增加人民币11.1百万元,增幅23.5%。

2025年,融资担保业务代偿率为0.8%(2024年:0.7%)。

融资担保业务代偿率水平保持稳定。

我们始终坚持审慎的估值体系,结合历史代偿信息、以及存量业务特征,针对尚未到期的融资担保业务计提充足的准备金。

截至2025年12月31日,本集团融资担保业务拨备率为1.4%(2024年12月31日:1.1%)。

信用担保分部-非融资担保-业务拓展及产品本集团非融资担保业务包括电子保函和线下保函。

电子保函业务是本集团顺应数字化转型趋势、服务实体经济高效发展的创新担保服务模式。

该业务依托线上化、智能化的电子保函平台,为投标保函、履约保函等各类非融资性担保需求提供全流程在线办理服务。

客户可通过系统快速申请、实时审批、电子签章并即时出具具有法律效力的保函,大幅缩短办理周期、降低交易成本、提升资金使用效率。

电子保函广泛应用于工程建设、物资采购、公共资源交易等领域,有效替代传统纸质保函和保证金,助力优化营商环境,以‘保函’替代‘资金’,降低客户融资成本。

本集团通过与公共资源交易平台、金融机构及核心企业进行系统对接,持续完善风控模型与数据验证机制,在保障交易安全的同时,推动担保服务向便捷化、标准化、绿色化方向升级。

截至2025年12月31日,本集团非融资担保业务在保余额为人民币16,929.7百万元,较截至2024年12月31日在保余额人民币20,921.6百万元,下降人民币3,991.9百万元,降幅19.1%。

余额下降主要与非融资担保业务发生额下降密切相关。

2025年,非融资担保业务发生额为人民币35,428.5百万元,较2024年发生额人民币59,818.2百万元,下降人民币24,389.7百万元,降幅40.8%。

2025年,本集团非融资担保业务为违约客户支付的代偿款项总额为人民币8.6百万元,与2024年代偿款项人民币3.8百万元相比,增加人民币4.8百万元,增幅126.3%。

2025年,非融资担保业务代偿率为0.02%(2024年:0.01%)。

非融资担保业务代偿率水平保持稳定。

我们始终坚持审慎的估值体系,结合历史代偿信息、以及存量业务特征,针对尚未到期的非融资担保业务计提充足的准备金。

截至2025年12月31日,本集团非融资担保业务拨备率为0.2%(2024年12月31日:0.2%)。

金融资产管理分部本集团金融资产管理业务主要由富安资产开展。

富安资产作为持牌地方资产管理公司,坚守区域金融风险化解核心使命,采用资产收购处置为主的不良资产管理业务模式,通过批量收购银行、消费金融公司等金融机构的不良资产,依托专业化清收、诉讼追偿、债务协商重组等方式实现资产处置收益。

富安资产按客户对象类别划分成两条业务线:(i)以个人贷款不良资产包收购处置为主的个贷业务;(ii)以金融机构不良资产收购处置为主的对公业务。

2025年,本集团金融资产管理分部税前亏损为人民币21.7百万元,较2024年税前净亏损人民币366.2百万元,下降人民币344.5百万元,降幅94.1%,主要是金融资产管理分部持有的不良资产已于2024年充分计提了公允价值变动损失,相关风险已在前期财务报表中得到合理反映。

进入2025年,该类不良资产的市场价值趋于稳定,公允价值变动幅度相对较小。

2025年,金融资产管理分部不良资产公允价值变动收益为人民币5.4百万元(2024年:公允价值变动损失人民币321.2百万元)。

民营银行分部于2016年,本公司与境内六家机构共同发起设立重庆富民银行股份有限公司。

本公司对富民银行股权出资人民币900.0百万元,占股比例30.0%,为富民银行第一大股东。

富民银行以‘产融新动能、生态好伙伴’为发展愿景,以‘数字驱动’为引领,依托领先的金融科技能力、稳健的大数据智能风控体系、成熟的数字化人力资本能力和高效的互联网开放运营模式,锚定‘产业供应链场景’和‘产业零售’场景,走出了稳中有进、稳中提质的发展曲线。

截至2025年12月31日,富民银行资产总额为人民币64,693.0百万元(2024年12月31日:人民币62,294.0百万元),负债总额为人民币59,186.2百万元(2024年12月31日:人民币57,263.4百万元)。

2025年,富民银行实现净利润人民币733.0百万元(2024年:人民币416.5百万元)。

其他分部其他分部指承担总部管理职能以及无法完全划分为上述任一分部的其他业务条线及经营业绩。

(i)自2020年开始,本集团主动调整业务结构,持续压缩以自有资金开展的资金业务(包括小微贷款业务、委托贷款业务、应收账款保理业务和融资租赁业务);受此影响,与此相关的利息及手续费收入呈持续下降趋势。

同时,计息负债产生的利息支出也对利息及手续费收入产生一定的抵销。

(ii)本集团的客户群体主要为中小微企业及个人客户,该类客户在急剧的市场竞争中抵抗风险能力较差,致使本集团绝大部分资金业务在2024年面临逾期,无法按照预计时间实现回收。

同时,房产、土地市场面临‘交易单价下降、交易面积下降’的双重局面,致使本集团以房产、土地作为抵质押物,企图作为主要风险缓释手段的业务在近年遭遇急剧变化的市场挑战。

据此,本集团对各类资产开展了全面的排查和评估。

评估过程中,本集团综合考虑客户当前的经营状况、信用状况、还款意愿、抵质押物的未来可变现价值、已掌握的清收线索、以及宏观经济与行业环境变化等关键因素,逐笔评估其信用风险状况和可收回信息。

针对存在明显减值迹象的应收款项,本集团严格遵循会计准则及相关监管要求,及时停止计提利息收入,并采取审慎的方式提取信用减值损失。

据此,2025年,其他分部针对交易性金融资产计提公允价值变动损失人民币7.0百万元(2024年:人民币668.6百万元),针对各类资金业务及应收款项计提资产减值准备人民币8.5百万元(2024年:人民币5,515.6百万元)。

本集团以‘职能整合、提升效率’为目标,不断加强职能部门尤其是中后台职能部门的整合,以提升运营效率,降低运营成本。

各业务分部及其分支机构主要专注于客户拓展及风险管理,总部则主要专注于建立统一的服务体系,包括人力资源、财务管理、资金募集及运用、行政服务、信息系统建设等,并有针对性地向业务分部及其分支机构提供服务。

发放贷款及垫款截至2025年12月31日,本集团发放贷款及垫款余额(不含应收利息)为人民币4,333.3百万元(2024年12月31日:人民币4,301.6百万元)。

2025年,本集团发放贷款及垫款平均利率约为9.1%(2024年:约9.2%)。

2025年,本集团并无持有重大投资,亦没有进行重大收购或出售。

于本报告之日期,董事会并无批准任何其他重大投资或资本资产购入。