博闻科技 600883

本报告期,公司认真贯彻执行股东大会和董事会的各项决议,积极应对复杂严峻的经济形势和运营环境带来的影响,采取有效措施组织生产经营管理工作,稳妥有序落实公司主业转型升级发展战略。

一是,稳健经营,以市场需求为导向,注重提升食用菌业务经营效益。

公司坚持以香格里拉及楚雄州南华县两个云南野生食用菌核心产区为中心,面向全国野生食用菌主产区,持续构建以新鲜松茸、美味牛肝菌为主要产品的加工运营基地。

报告期以存量产品为主,调整产品结构,在已建立的稳定且有实力的供应渠道基础上,以市场需求为出发点,继续加大国内外市场拓展力度,维护好存量客户,开发优质新客户；同时深入研判市场供求趋势,探索创新产品与经营模式,提升“格里拉”品牌影响力,促进业务提质增效,食用菌营业收入和毛利率同比增长。

二是,协同运营,以规范化要求为原则,加强火腿业务“拓市场、去库存”力度。

公司以内部控制规范体系为指引,一方面持续加强控股子公司的公司治理机制建设,健全内部控制规范体系；另一方面积极开拓新客户新市场新渠道,扩大产品市场份额,提升品牌竞争优势。

生产方面,注重技术创新、效率提升、品质提升,根据市场订单及库存产品情况,有计划、科学地安排生产加工,满足产品销售需求的同时,加速消化现货产品库存,火腿业务营业毛利率实现小幅提升。

三是,持续探索,以公司发展战略目标为引领,积极扩大咖啡业务经营规模,夯实业务基础。

一方面,以咖啡生豆贸易和精深加工产品（咖啡熟豆、挂耳咖啡）为主,科学组织市场开发,充分挖掘国内消费市场潜力和国外原料供应渠道优势,抢占产品市场,提升品牌知名度及产品竞争力；另一方面,结合业务发展规划,逐步进入咖啡全产业链,稳步加强精品咖啡种植管理,有计划的组织产品生产,提高生产效率,构筑咖啡业务运营基础,促进实现经营目标。

四是,尽责履职,加强长期股权投资管理。

截至本报告期末,公司持有新疆众和股份有限公司无限售条件流通股93,348,275股,持股比例为6.65%,为第二大股东,公司通过向新疆众和委派两名董事参与其重大经营决策,代表公司依法行使出资人的权利,忠实、勤勉地履行职责,提高与其他出资方协作监督管理,持续加强长期股权投资的监督管理,防范和规避投资风险,维护公司利益以及全体股东的合法权益。

五是,防控风险,在适当时机灵活处置证券投资产品。

公司坚持“规范运作、防范风险、谨慎投资、保值增值”的证券投资原则,报告期内根据经营发展需要,在基本达到投资目的后,规范有序的在适宜时机灵活出售所持有的新疆众和股份有限公司可转换公司债券50万张,报告期内确认投资收益1,735,734.98元,努力提高自有流动资金使用效率,为公司和股东谋求更多的投资回报。

报告期内,公司主营业务范围包括食用菌业务、火腿业务和咖啡业务三个板块,主要产品包括新鲜松茸及制品、冷冻美味牛肝菌、干牛肝菌、干羊肚菌、咖啡生豆、焙炒咖啡豆、挂耳咖啡以及诺邓火腿及制品等。

下辖3家全资子公司：昆明博闻科技开发有限公司、香格里拉市博闻食品有限公司、怒江博闻咖啡有限公司；一家控股子公司（截至报告期末持股51%）：云南诺邓金腿食品科技有限公司；一家参股公司：新疆众和股份有限公司（证券代码600888,证券简称新疆众和）。

本报告期,公司累计实现营业收入55,793,446.35元,同比增加30.68%；实现归属于母公司股东的净利润23,982,226.49元,同比减少66.76%。

营业收入同比增加主要是报告期内食用菌业务及咖啡业务产品销售量增加,营业收入同比增加；归属于母公司股东的净利润同比减少主要是报告期内联营企业新疆众和净利润同比减少,公司按权益法核算的长期股权投资收益同比减少。

(一)行业格局和趋势1、食用菌业务（1）行业格局概况我国食用菌行业目前集中度较低,以分散竞争为主,尚未形成垄断竞争的格局。

在国家与地方惠农政策和利益驱动的影响下,大量资金进入食用菌工厂化生产领域,造成许多小企业的进入和各厂家加速扩张产能。

在经过几年的粗放式发展后,由于部分食用菌工厂化生产企业数量受技术瓶颈、竞争格局、市场价格、流通渠道等综合因素的影响持续减少,尤其是2019年主要工厂化品种出厂价格持续低迷,传统的一二级批发市场食用菌走货量下滑,大部分生产企业尚未建立完整的电商销售渠道,导致中小型食用菌工厂化生产企业压力增大,行业淘汰率进一步增大,优胜劣汰趋势明显。

2019年度全国食用菌工厂化生产企业约为400家,较2018年同比减少19.68%,行业整合趋势明显,厂均产能逐年提高,规模化生产成为趋势,产业集中度逐步提高。

云南野生食用菌种质资源丰富,近年来随着对野生食用菌种质资源保护力度加大,云南栽培食用菌产量产值逐渐超过野生食用菌,云南野生食用菌加工产品多以保鲜品、干制品和速冻品为主,为初加工产品,加工率不到40%,精深加工能力严重不足。

全省食用菌年产值超1亿元的县达38个,从事食用菌生产加工的企业（合作社）约1,300家,有农民专业合作社800多家。

年产值2,000-5,000万元的企业约40家,产值在5,000万元以上1亿元以下的企业约40家,年产值1亿元以上的企业有10多家。

在“东菇西移”趋势下,部分食用菌产品出现倒灌云南销售,省内食用菌产业市场空间不断受到挤压。

（2）行业未来发展趋势从需求端预计未来发展趋势。

我国已进入高质量发展阶段,人均地区生产总值已突破1万美元,中等收入群体超过4亿人,人民对美好生活的需求不断提高。

食用菌中富含多种营养元素,营养价值和保健作用十分突出,符合养生、营养均衡的“食补”需求,食用菌作为大健康高品质消费的代表,带动了国内外市场需求增加。

从产业政策预计未来发展趋势。

1）国家高度重视食用菌精深加工,加工技术进步利好食用菌加工行业发展。

2020年印发《全国乡村产业发展规划（2020-2025年）》,提出统筹农产品初加工、精深加工和综合利用加工,根据消费结构升级新变化,鼓励企业建设标准化、清洁化、智能化加工厂,做强产品加工。

我国工厂化食用菌产业正经历深刻变革。

未来,企业需要在控制成本、优化品种结构和技术创新之间找到平衡,才能在市场竞争中立足。

而技术进步会降低食用菌加工的成本,从而给行业带来更大的利益空间。

2）云南省委、省政府高度重视食用菌产业发展,始终坚持把解决“三农”问题作为工作的重中之重,要求创新发展思路,全面推进乡村振兴战略,全力打造世界一流的“三张牌”,并将食用菌作为“绿色食品牌”重点产业加以发展。

云南省人民政府办公厅2020年11月3日发布《云南省加快食用菌产业发展的指导意见》,明确加快云南省食用菌产业转型升级,助力乡村振兴战略实施,推动云南省从食用菌资源大省向产业强省转变。

2022年2月云南省供销合作社联合社印发《云南省食用菌产业“十四五”发展规划和二零三五年远景目标》,明确发展目标、重点任务,推动云南省食用菌产业向“千亿产业”迈进,将云南打造成国际野生食用菌交易中心、高原特色食用菌生产交易中心和季节性全国大宗栽培食用菌生产基地。

综上分析,未来食用菌行业以及公司面临发展的机遇与挑战并存,公司将充分发挥自身优势、依托优质资源禀赋条件,挖掘以松茸及其制品、美味牛肝菌等主要产品的云南高原特色优势产业项目的投资机遇,注重差异化经营策略,开拓中高端细分市场；同时为积极争取地方支持产业发展政策的契机,进一步完善食用菌业务供产销一体化产业链,推动公司食用菌业务稳步发展。

2、火腿业务（1）行业格局概况火腿行业大类是肉制品加工行业,火腿属于肉制品行业的一个子行业。

整体市场方面,近10年我国肉类总产量约占世界总产量的1/4,其生产和消费量影响着世界的肉品结构和供给平衡；世界的肉制品产业占肉类总产量的平均比重为40%,发达国家的肉制品占肉类消费的比重更是高达60%,而我国2019年肉制品产量占肉类总产量的比重在14.56%,因此,我国的肉制品加工业发展空间十分巨大。

市场竞争格局方面,2024年我国肉类产量达到9,779.93万吨,同比增长0.33%,受传统饮食习惯和我国长期以来农业生产格局的影响,我国的肉类消费仍然以猪肉为主,2024年猪肉产量占整体肉类比重58.34%,其次是鸡鸭鹅等禽肉。

我国的中式肉制品产业还处在区域品牌多而散的阶段,产业集中度还很低,细分市场领域出现龙头企业；细分市场方面,我国肉制品产量结构表现为：高温肉制品多、低温肉制品少,初级加工多、精深加工少。

（2）行业未来发展趋势从市场预计未来发展趋势。

开发低盐、生食火腿、无骨火腿和即食火腿。

传统火腿存在干、硬、咸等缺点。

低盐、生食火腿等新产品的开发能够成为肉制品新的增长点,大幅度增加火腿的消费量,促进中式火腿的生产发展。

从产业政策预计未来发展趋势。

2021年12月31日《云龙县坚持绿色主导加快推进百亿级高原特色农业产业发展的实施意见》明确推进以诺邓火腿为支撑的全产业链生猪产业“一县一业”发展。

到2025年,实现生猪产业综合产值111亿元以上,其中生猪出栏150万头,总产值45亿元；肉类屠宰加工产值35亿元；火腿加工100万条,诺邓盐泥肉1万吨,产值23亿元。

从技术创新预计未来发展趋势。

我国火腿企业在确保产品质量的同时,在技术上持续创新,结合现代科技,实现产品创新,使火腿成为大众消费品,从而拓展了火腿的市场空间。

3、咖啡业务（1）行业格局概况咖啡已经成为了全球最受欢迎的饮料之一,中国已成为世界咖啡重要消费国和生产国,云南小粒咖啡核心产区地处全球咖啡黄金种植地带,地理和气候环境非常适宜种植咖啡,尤其是以阿拉比卡种为主的小粒咖啡。

咖啡产业是云南省八大高原特色农业产业之一,咖啡种植面积与产量均占全国的98%以上,目前已发展成为中国咖啡种植规模最大的省份、中国最大的咖啡种植地、贸易集散地和出口地。

随着居民消费水平的不断提升,以及咖啡消费逐步形成日常化和刚需化趋势,国内咖啡消费市场逐步扩张,消费潜力稳步提升,2025年咖啡消费量突破40万吨,同比增长约7.14%,消费场景和终端销售细分市场越来越多样化。

消费市场的增长带动咖啡烘焙产能的跃升,2024年中国咖啡烘焙产能已超35万吨,头部咖啡品牌（瑞幸、星巴克等）纷纷构建烘焙产能,加快咖啡全产业链布局。

咖啡生豆进出口方面,中国咖啡出口量趋于平稳,出口额因品质提升和加工增值不跌反升,咖啡进口量价齐升,反映了国内现磨咖啡市场的急剧扩张。

随着云南省农业农村厅、云南省财政厅、云南省工业和信息化厅联合发布的《关于推动咖啡精品率和精深加工率提升若干政策措施》逐步落实,并在其他相关产业政策支持下,近年来云南咖啡的精品率和精深加工率迅猛提升,促进云南咖啡品质的有效提升,叠加云南咖啡独特的风味,将增强云南咖啡生豆在国际市场上的价格竞争力和优势,进而推动国内市场消费以及向国际市场的出口,以及云南精品咖啡庄园的建设发展。

但也要看到,近年来全球咖啡价格极速上涨的背后是全球咖啡供需的“紧平衡”,中国咖啡产量及交易量在国际咖啡产业中的份额较小,难以对国际市场供需关系起到影响,我国在咖啡国际贸易中依然缺少价格话语权、处于弱势地位。

另一方面,中国的咖啡人均消费水平相比日韩、欧美等市场依旧有一定差距,虽然随着消费和生活方式的变迁推动,中国对咖啡的需求也不断增加,但未来依然需要再挖掘巨大的市场增长空间。

（2）行业未来发展趋势咖啡行业市场竞争白热化,国际市场上,诸如星巴克、雀巢等国际巨头竞争激烈,通过不断进行业务结构调整、供应链优化等策略争夺市场份额；国内市场上,国际品牌与本土新势力并存,如瑞幸咖啡、库迪咖啡等凭借成本优势和性价比策略,在价格战中脱颖而出。

消费者需求多元化,消费者品类与口味方面,需要从拿铁到特色调制、经典美式、果味咖啡,多样化的选择满足不同消费者偏好；消费者饮用场景方面,从家庭自制、办公室咖啡文化逐渐兴起,咖啡馆已不再是唯一选择。

咖啡需求多元化进一步拓宽咖啡产业链下游赛道,市场潜力巨大。

从未来市场发展空间趋势看,中国市场随着居民收入增加和消费观念变化,中国咖啡市场将持续扩大；海外市场方面,诸如新加坡、马来西亚、泰国等东南亚新兴市场咖啡消费快速增长,为品牌扩张提供新蓝海。

同时主要市场主体逐步加快数字化转型,利用线上平台、智能设备提升服务效率和消费者体验,成为咖啡行业新趋势。

(二)公司发展战略立足云南,面向全国重点区域,积极投资具有竞争力、发展前景良好的项目,将公司培育为优质的注重资产经营的实业公司。

公司将依托云南资源禀赋条件,聚焦云南高原特色优势产业领域,推进规模化、精细化生产运营,打造基于独特产品的具有核心竞争力的供应与服务网络。

(三)经营计划2026年公司计划实现营业收入8,800万元（合并报表）。

拟采取的策略和措施如下：1、深入推进食用菌业务“调结构、增效益”的经营策略。

以市场需求为导向,综合评判现有的稳定且优质的产品原料供应渠道,以公司生产运营基地核心产区原料供应渠道为主,面向全国重点区域主产区,扩大原材料供应渠道,控制采购及生产成本；继续加大国内外市场拓展力度,维护好存量客户,开发优质新客户；持续深入研判市场供求趋势,探索消费体验终端,以市场销路好、有效益、周转快的产品投向市场,从而促进实现预期经营目标。

2、持续落实火腿业务“拓市场、去库存”的经营策略。

从市场需求出发,加强重点市场区域拓展力度,积极开拓新客户新市场新渠道,完善线上平台搭建和推广,逐步扩大产品市场份额、提升品牌竞争优势；根据库存产品情况,结合客户订单需求,有计划的组织生产,合理利用产能,提升生产运营效率,满足产品销售需求的同时,加速消化现货产品库存；同时持续加强产品品控,保障产品品质持续提升,努力落实经营计划。

3、稳妥实施咖啡业务“扩规模、稳基础”的经营策略。

一方面,围绕市场拓展的工作重心,以现有产品为主,充分挖掘市场消费潜力和客户需求,突出产品风味特性,寻找品牌细分市场,提升品牌知名度及产品竞争力,持续优化产品体系,做强市场端；面向国内外咖啡核心主产区,持续开拓产品原料供应渠道,控制采购及生产成本,结合销售及生产计划,科学组织产品生产,提高产能利用率,提升产品品质稳定性及性价比,做优加工端；持续加强咖啡种植基地精细化管理,严防病虫害,保障种植产能按计划达产,做精种植端。

另一方面,结合业务发展规划,完整构建咖啡全产业链,严格贯彻落实公司决策部署,加快推进公司咖啡精深加工建设项目,确保项目按计划投入运营,稳固咖啡业务运营基础,促进实现经营目标,加快落实公司主业转型升级发展战略。

4、以规范运作为抓手,以上市公司治理准则及内部控制规范体系为指引,进一步优化公司治理机制,加强标准化建设和规范化运作,规范生产经营管理体系；加强品控管理,确保公司产品符合食品安全卫生质量标准。